Если пулы вознаграждают LP дополнительными токенами, их можно застейкать для максимизации дохода — это и есть фарминг доходности. Если провайдер ликвидности решает выйти из пула, он возвращает LP-токены в смарт-контракт и забирает свои активы с накопленными комиссиями. После внесения токенов пользователь получает токены LP (провайдера ликвидности) пропорционально своей доле в пуле и начинает получать комиссии с операций. Если LP вносит 1/20 всей ликвидности, он получает 1/20 всех комиссий протокола.
- Curve специализируется на обмене стейблкоинов, применяя сложные математические модели для минимизации проскальзывания и повышения доходности на стабильных активах.
- Это позволяет осуществлять большие сделки с минимальным проскальзыванием и привлекать крупных инвесторов.
- Теперь эти типы систем внедряются и в децентрализованные биржи на основе блокчейна.
- Был необходим так называемый «пул ликвидности», обеспечивающий большую возможность для нахождения торговых пар.
- Например, если пользователь покупает ETH в пуле ликвидности, содержащем ETH/MATIC, и объем ETH резко возрастает, пул выйдет из равновесия.
Как Устроен Amm — Automated Market Maker
Однако потеря становится постоянной, если вы выводите средства в тот момент, когда стоимость одного токена значительно изменилась по сравнению с тем, когда вы вводили его. По своей сути аналогичен Uniswap, но предлагает новые динамические функции, которые позволяют выйти за рамки простого пула для двух разных токенов. Системы AMM взлетели после того, как их впервые внедрили компании Shearson Lehman Brothers и ATD в начале 1990-х годов. До их изобретения книги ордеров создавались людьми, которые вручную инициировали сделки, поддерживающие ликвидность рынка.
Что Такое Автоматический Маркетмейкер?
Непостоянные убытки (Impermanent Loss, IL) — это временные или нереализованные убытки при удержании активов в пуле ликвидности при использовании AMM-DEX. IL относятся к поставщикам ликвидности (LP), означая разницу в цене на момент блокировки токенов в пуле и фактической ценой на момент удержания. Убытки называются нереализованными потому, что не фиксируются до тех пор, пока ликвидность не выведена из пула. Вместо книги ордеров, где сами трейдеры обеспечивают ликвидность на соответствующих ценовых уровнях, это делает алгоритм. Трейдеры обеспечивают ликвидность и поэтому их называют поставщиками ликвидности, а AMM управляет ценообразованием в зависимости от того, какое количество каждого токена доступно.
Вот почему трейдера во amm время исполнения называют поставщиком ликвидности. Таким образом, этот механизм определяет ценообразование активов в соответствии с основным принципом спроса и предложения. Как следует из названия, АММ обеспечивает автоматическое сопоставление сделок на криптобирже в соответствии с математическими правилами, зафиксированными в смарт-контрактах.
Лучшая в своем классе система с веб и мобильным приложением, заточенная на продажи CRM, полная интеграция с МТ4/5 и 150+ платежных провайдеров. Большинство DEX отображают предполагаемое проскальзывание и позволяют установить предел допустимого проскальзывания, но, чем ниже допустимое проскальзывание, тем дольше будет выполняться сделка. Также можно воспользоваться одним из калькуляторов непостоянных убытков, доступных в интернете. “Преимущества” конкретного AMM по сравнению с другим, помимо простой математики, во многом зависят от характера платформы, стратегии торговли на криптобирже на которой он развернут. Некоторые DEX-платформы предназначены для конкретных сценариев использования, а другие — для более широкого круга вариантов.
Созданная им воронежская научная школа механики быстро получила союзное, а затем и мировое признание. Иногда по конкретной торговой паре мало встречных заявок, и исполнить ордер сразу невозможно. https://www.xcritical.com/ Ликвидность — это показатель, отражающий, насколько быстро или легко можно купить или продать актив без существенного влияния на его стоимость.
А также ожидается усовершенствование протоколов, которые минимизируют непостоянные потери. Это позволит первым покупателям приобрести токен за меньшую стоимость, чем последующим. Получается, чем раньше пользователь купит токен, тем больше сможет заработать. K — это константа, которая всегда сохраняет одно и то же значение, показывая соотношение токенов в пуле ликвидности.
CPMM позволяет автоматически вести торговлю между двумя активами, при этом цены определяются через классические спрос и предложение. Можно предположить, что в будущем появится много инновационных решений для AMM. Улучшение функциональности автоматических маркет-мейкеров приведет к снижению комиссий и улучшению ликвидности для всех участников децентрализованных обменов. По сути, AMM все еще находятся в начальной эпохе развития; предстоит немало работы, чтобы догнать классические обменники, которые поддерживают маржинальную торговлю и лимитные ордера.
Во-первых, они способствуют устранению проблемы низкой ликвидности, которая характерна для менее популярных активов. Во-вторых, они обеспечивают возможность беспрепятственной торговли без необходимости обращения к централизованным биржам, что особенно важно для децентрализованных финансов (DeFi). Наконец, AMM позволяют пользователям получать доход от предоставления ликвидности, что делает их активным участником экосистемы DeFi. С каждой такой покупкой мы будем получать меньше токена Y согласно нашей кривой и законам AMM.